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白酒季军争夺战

白酒季军争夺战

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泸州老窖和山西汾酒曾先后夺得新中国白酒行业冠军,如今他们只能遥望贵州茅台和五粮液的背影与洋河股份争夺季军。这场季军赛事已持续十年,洋河始终领先,但觊觎者近来看到了新希望。先说研究结论。未来若以香型、口味为分水岭,白酒行业格局大概率如下:1、酱香型白酒,非贵州茅台莫属;2、五粮液之外的浓香型白酒,走差异化竞争路线的洋河股份称雄。尽管有各路挑战者,但洋河股份股权清晰,高管激励到位,政商关系融洽,管理趋于精细化。我们认为,白酒行业的竞争,除了天然资源,经营体制、股权激励、营销模式、精细化管理和市场拓展能力更为重要;3、清香型白酒,山西汾酒拔得头筹;4、额外交代下浓香型里的川派浓香战局。川酒除了品牌众多、巨头林立外,关键是出了两个企业战略、市场定位、主打香型、目标人群甚至营销套路都完全一致的双巨头五粮液和泸州老窖。泸州老窖的真正对手,绝非洋河股份,而是同为川酒浓香代表的五粮液。泸州老窖发展迅速,但目前和五粮液不在同一重量级。两者若开战,前者凶多吉少。这次出场的三个主角,都是中国白酒行业的巨头。新中国进行过五次名酒评比,分别选出了四大、老八大、新八大、十三大和十七大名酒,泸州老窖(000568.SZ)、山西汾酒(600809.SH)次次登榜。有此殊荣的,还有贵州茅台(600519.SH),而洋河股份(002304.SZ)麾下的洋河大曲和双沟大曲,仅在后三次评比中露脸。计划经济时代,泸州老窖产销量全国第一,川酒六朵金花中的其他五朵,一度体量加起来,也赶不上泸老大。改革开放后,山西汾酒超越泸州老窖,1988-1993年销售曾六连冠。泸州老窖和山西汾酒,占据先天优势,一个浓香鼻祖,一个清香鼻祖,典型的家里有矿型。山西汾酒和泸州老窖,二者在1994年先后IPO,而洋河股份2009才年上市,且上的只是中小板。起得早,未必身体好。12月3日收盘,洋河股份、泸州老窖、山西汾酒的总市值分别为2752.06亿元、2730.01亿元、2242.79亿元。今年三季报发布后,业绩超预期的泸州老窖曾股价飞涨,市值突破2800亿元,超过洋河股份100多亿。市值你追我赶黏在一起,但从营收和净利润看,洋河股份的体量远大于泸州老窖,而山西汾酒,尽管市值、营收、净利润都落后于洋河股份和泸州老窖,但各项指标近四年增速惊人。从左至右分别为泸州老窖、山西汾酒、洋河股份的产品自2003年推出绵柔蓝色经典后,洋河股份仗着超前体制、清晰战略、优秀管理、深度营销,长期保持高速冲刺,从一个一度亏损的地方小酒厂,一跃成长为行业季军。如今的泸老大和汾老大,已不奢望重回冠亚军宝座。贵州茅台和五粮液(000858.SZ)的万亿市值体量,须仰视才见。他们的小目标,是重回三甲。从公开信息和相关调研来看,慢下来的洋河股份,绝非等闲之辈;而挑战者的自身缺陷,也比比皆是。所以,这场季军争夺战,看点很多,不确定因素更多,只有经过多轮竞争,格局才会逐渐清晰。01 洋河、汾酒、泸州老窖的基本面基于前期调研,我们对洋河股份、泸州老窖和山西汾酒有如下基本观点:1. 洋河股份,主打绵柔牌,弱化浓香型,差异化竞争和准确定位,造就了淮扬派绵柔白酒的NO.1。其在江苏本埠和华东、长三角深耕渠道多年,家底丰厚,产能巨大,高端、次高端、腰部、底盘产品线齐全。若能迅速处理好和经销商的利润分成,其恢复高速奔跑是大概率。在三巨头中,我们仍最看好处于调整期的洋河股份,它拥有竞争对手无法超越、模仿的优势;2.泸州老窖的真正对手,是产品定位、目标人群高度一致的川派浓香巨头五粮液,而非绵柔的洋河股份。2015至今的白酒行业新竞赛,主要看点是高端产品大扩容。贵州茅台供应不足产生的需求外溢,五粮液普五受益最多,泸州老窖国窖1573次之。2020年11月27日,泸州老窖1573国窖班酿造车间。图/中新泸州老窖销售费用高企,频频控货提价,已引起五粮液警惕,双方会有殊死之战。品牌、实力的差距,会加剧马太效应,国窖1573吉凶难料。我们认为,泸州老窖营收过于倚重高端品,次高端、腰部和底盘产品普遍较弱,在茅台酒、五粮液扩能背景下,其后期市场风险将大幅度凸显,想超越洋河股份难度较大;3.经过几年高速奔跑后,山西汾酒大概率会进入业绩瓶颈期。其近几年高速增长,得益于毒酒事件平息后的外省失地收复,这个效应正在逐渐收尾。清香鼻祖,是山西汾酒天然护城河,但清香白酒市场份额小,生产周期短,供应提升快,高端品不具稀缺性,不易长期保存,很难打造出具有奢侈品、收藏品属性的高端白酒,青花瓷30从次高端升格为高端品的可能性不大。底盘产品高线光瓶汾酒放量迅速,却拉低了整体品牌价值。高端上不去,低端太畅销,腰间乏力,是汾酒最大短板。依赖高比例销售费用催动,高速增长难以长期持续。02 谁有耐力长跑?几个名酒的历史,动辄千年,文献汗牛充栋。我们关注的,只是最近这一纪(2009年~2020年)的故事,以及其中隐含的商业逻辑,和其对未来的影响。2009年对三个白酒巨头而言,都是重要年份。那一年,洋河股份成功IPO;强人李秋喜,则被任命为山西汾酒董事长,公开声称用五年左右时间成为行业第三。泸州老窖,在申请全国重点文物保护单位和人类非物质文化遗产代表作的同时,推出了销售大外包的柒泉模式。洋河股份是业界黑马。多年默默无闻,但2003年忽然推出绵柔型白酒,主力品蓝色经典风靡全国。2003年~2012年是中国白酒黄金十年,洋河股份踩点很准。2009年,山西汾酒营收21.4亿元;而刚上市的洋河股份营收超过40亿,距离泸州老窖的43.7亿营收,已是一步之遥。第二年,洋河股份的营收、纯利全面超越泸州老窖,坐稳季军位置,这让泸州老窖备受打击。泸州老窖早在1999年就推出了高端品国窖1573,大打明清窖池概念,但市场一直不温不火。山西汾酒推出青花瓷的时间则更早,但受山西毒酒事件打击,外省销售一蹶不振,因此深耕本埠,当起了山大王。在业界看来,洋河股份的战略布局,相对比较清晰。借助资本市场,洋河股份在2010年~2013年完成了大规模的扩产基建,成为国内产能冠军。在营销上,其一直实行厂商全面控盘的1+1深度营销,各种扫街式铺货,促销的队伍曾高达三、四万人,厂家销售直通终端;而海量的经销商,则沦为洋河股份的展示柜、搬运工、收款员。同期,山西汾酒李秋喜各种掐茅台,屡成新闻人物。他提出了汾酒复兴战略,强调汾酒是清香鼻祖,应该和酱香、浓香三分天下。明面上,汾酒股份对标茅台。事实上,汾酒在努力学习洋河股份的深度营销。今天各大白酒巨头纷纷实施的小商化、渠道下沉、深耕终端等策略,都是洋河股份早就玩剩下的套路。2011年以来,白酒行业经历了黄金期终结、2013-2015年深度调整,以及2015年至今的恢复式新增长。这轮新周期,表现出了强者恒强、产业集中度急剧提高、高端品大爆发等特点。在这十年里,三巨头的表现都很优异,但基本格局一直不变(见图1、图2)。从图1、图2中也可看出,洋河股份在深度调整期受伤最小、恢复最快,展现出了强大的柔韧性。而泸州老窖跌得最重最惨,直到2018年,营收、净利润才恢复到了2012年的水平。2019年,洋河股份迎来拐点,业绩出现小幅下滑。其高管多次宣称不着急,但市场人士看法不一。不过,这让泸州老窖看到了机会。2019年3月,泸州老窖在营销会议上明确提出,2019年要实现双百亿,加速冲刺前三甲,十三五末要实现三个百亿。不过目前看来,泸州老窖过于乐观,既高估了自己,又低估了对手,这几个目标都会落空。受贵州茅台供应短缺造成的高端白酒需求外溢,主打高端酒的五粮液获利匪浅,倚赖高端大单品国窖1573的泸州老窖也雨露均沾,近几年销售毛利率得到
《山海情》:活着分5个层次,大多数人在第2层,你在哪?

《山海情》:活着分5个层次,大多数人在第2层,你在哪?

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《山海情》火了!一部土掉渣的扶贫剧让万千观众产生共鸣,其中有不少是95后、00后的年轻一代。很多网友看完直呼:给俺看上瘾咧!电视剧的主要内容很简单:故事发生在30年前的宁夏西海固地区,这里有一望无际的黄土地沙漠,隔三差五来个沙尘暴,土地都裂成块,睡一觉起来干燥到流鼻血。穷,是这里唯一的反派。政府安排村民们移居的地方是一片待开发的戈壁滩,没水没电条件更为艰难。勤劳的西海固人通过30年的奋斗,在福建的帮扶下脱离贫困,最终过上了好日子。网络普遍的评价是,这可能是近5年最好的国产片,它几乎触动了每个人的痛点。但换个角度,因为和贫穷、人性零距离,这部电视剧更折射出了每个人活着的状态和境界。有人从剧中看到了真实,有人看到了贫穷并感同身受,而我看到了5类人。第一类人:安于现状,不肯改变第一种是极度的安稳派。待在逆境中,却安于现状,不肯做出改变。这类人是剧中出现的一些老一辈农民。30年前的西海固,极度贫穷。有多穷?推开一家农户,发现炕上躺着人,还裹着被。问:大白天咋不起床呢?那人一脸憨羞,反问:大白天来咋不提前说一声?原来,家里兄弟三人只有一条裤子,谁有事出门谁穿。而这种穷,更多地还在习惯上、和根深蒂固的思想里。他们会乐观向往更好的生活。也会怀疑、迟疑,抱怨各种苦难与不公。像第一次去一片荒滩戈壁,沙尘肆虐,没水没电,从零开始开荒拓土,有人受不了,都跑了回去。大家的逻辑很简单:既然到哪都是吃苦,为什么不留在家里吃呢?还有作诗吐槽妖风的:一年一场风,从春刮到冬大风三六九,小风天天有但更多时候,他们听凭命运对他们的发落:上面给贫困户发了81只珍珠鸡用于养殖,被村民吃得只剩下1只。被人问起为啥不去打工赚钱时,还会说:我就不相信政府能把我饿死?到时候他还不是给我送救济粮,还得送到我家里来啊!很多人找不到活干,整天无所事事地在戈壁滩闲逛,需要钱的时候就去火车上扒货卖给私人......贫穷不是原因。懒惰和只顾眼前利益才是症结。这类人是只顾眼前利益的短期主义者,而且他们只想着自己的既得利益,把所有人的施舍都视为理所应当。而村子里年轻的孩子们,与老一辈农民的形成了对立面。孩子们不愿安于现状,选择逃走,后来跑去周围县市打工赚钱,开饭店,在流水线做女工,都拥有了一片光明的前途。第二类人:利己主义,不顾身后这类人是矛盾的结合。做好事却只为了自己的利益,一旦达成目标就选择跑路,完全不顾后续。剧中的陈金山县长是福建来的扶贫干部。初到宁夏,陈金山的工作很不好做,主要是语言不通。他能大约听懂当地的话,而他的福建普通话实在是难觅知音。把治沙说成自杀,工作说成gang作闹出不少笑话。陈金山在宁夏的两年,基本一直穿梭在吊庄村工作,没见过他在县政府办过公。陈金山没有见过这么贫穷的地方,更没有在这样的条件里工作过,如他自己所说,第一次看到这样的环境也会问自己,我在这里怎么熬到两年嘛?!或许被
老实说,那些大厂黑话你真的都看懂了么?

老实说,那些大厂黑话你真的都看懂了么?

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前段时间,阿里的这篇会员文章「阿里会员的终极设计奥义」挺流行的:我也仔仔细细的拜读了一遍。花的时间不多,也就半个小时而已。虽然这篇文章的表述在淘系官方系列里并不算黑话多的,我也不知道有多少设计师可以很轻松容易就迅速读明白里面的每个设计思路的,我还是任性的将其中一小段试转了下白话:原话:88VIP:会员设计等于权益价值感知设计转译:88VIP:会员设计-让用户感到更划算的设计来自淘宝设计官方图原话:在淘系整体人群运营循序渐进的发展背景下,88VIP一直在探索如何能让用户对权益有更强的感知,并将权益感知归为4个梯度:权益原子表达/权益显性化表达/权益智能化表达/权益内容化表达。转译:88VIP一直在探索如何让用户觉得更划算,并将用户的这个感受分成了4个梯度:用户感兴趣的、用户更容易理解的、用户需要的、制造场景和数据让用户觉得很划算。来自淘宝设计官方图原话:最早只是在链路上到处透露88VIP 95折,但这样用户并不能理解95折到底带来什么结果;所以优化成更加直接地计算省钱金额给用户:折上95折预计可省XX元;如果结合智能化,还可以结合用户的行为,比如买了3次洗面奶的省钱数体感将比1次要更强;又或者更进一步,告诉用户96%的88VIP觉得Prada享全年95折非常棒,塑造出权益使用的氛围和情境感。转译:最早在app设计的各个流程里都显示了88VIP 95折,但是这样的显示并不能帮助用户更好的理解95折能获得啥。所以在第一个梯度(用户感兴趣的)的基础上增加了设计方向,以下是举例: 用户更容易理解的:直接地计算省钱金额给用户-折上95折预计可省XX元 用户需要的:买了3次洗面奶的省钱数体感将比1次要更强 制造场景和数据让用户觉得很划算:告诉用户96%的88VIP觉得Prada享全年95折非常棒 原话:除了权益的表达方法,在产品链路设计上也结合会员生命周期中触达-转化-使用-留存的不同节点采取针
金色观察 | a16z合伙人:浅谈加密货币协议治理

金色观察 | a16z合伙人:浅谈加密货币协议治理

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浅谈加密货币协议治理加密货币协议应由持币者组成的去中心化社区来管理。不是因为这种方式的效率更高,或者是出于更重要的理念原因,而是核心价值的实现:底层协议将继续按照原先的设计运行,对想要使用或在其基础之上进行创新的人保持开放,同时原有规则能够保持大致不变。BTC是这些概念的最初体现,也是第一个大规模互联网原生货币。但这些非常重要的概念同样适用于其他类型的开放金融基元,比如借贷、交易。具体应用尽管可能有差别,但去中心化治理的需求是相同的。对于加密货币初创公司来说,向社区治理转变要经历一个复杂过程,会在很多方面产生难题,例如目前发展进度、投票者参与度以及利益相关方的激励平衡方面。但这些都是必要的,因为通过这个过程,协议能够超越最初版本,并作为开放的金融基础设施提供持久价值。a16z也致力于各种社区治理,下文会详细阐述a16z对加密货币协议治理的观点,以及介绍未来a16z在治理中发挥的作用。简单地说,在治理方面,a16z的主要目标是为协议创造必要的条件,让协议得到长期应用,实现自我发展。治理的普遍原则是实现去中心化,我们认为,在某些关键方面,例如投票权、发展进程、经济效益,协议如果实现更进一步的去中心化,与比其他不能做到这点的协议相比,更可能达到以上两个最终目标。因此,就治理工作而言,a16z的重点就是推动这些关键方面的去中心化。我们相信,这是参与治理最有效的方式,比其他任何方式都更有可能让底层协议实现长期可持续性。以下例子能够阐明如何在这几方面实现更进一步去中心化。21.委托投票过去一年左右的时间里,在基于代币治理模型方面,各种知名加密货币应用实现了重大创新。委托投票是即将出现的最重大创新
市值超1万亿,暴涨180%,快手上市背后的三大亮点与隐忧

市值超1万亿,暴涨180%,快手上市背后的三大亮点与隐忧

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2月5日,快手科技正式在港交所上市,股票代码为1024,开盘价为338港元/股,较115港元/股的发行价高出193%,成为短视频第一股。截至发稿,快手322港元/股,涨幅为180%,总市值1.1万亿元人民币,成交额突破220亿。快手IPO认购堪称火爆,本次IPO超额认购1203.16倍,冻结散户资金约1.277万亿港元。股价折射出快手在资本市场的稀缺性。快手招股书中披露,快手是全球最大的直播平台、第二大直播电商平台,也是中国第二大短视频平台,头部视频平台中内容社区活跃度第一。IPO前,快手历经9轮融资,融资额近60亿美元,投资方阵容堪称豪华,腾讯、百度、马云旗下的云锋基金均在股东名单中,五源资本、红杉资本、淡马锡、DCM中国、DST、顺为资本等参与投资。IPO时,快手又引入了Capital Group、淡马锡、新加坡政府投资公司、加拿大退休金计划投资局、摩根士丹利等十家知名基石投资者,占据此次募资额97.5%的国际配售部分,甚至提前一天录得足额认购。散户申购火爆,明星机构争抢份额,快手凭什么吸引他们?背后又有哪些隐忧?快手三大亮点目前,快手商业化仍在高速发展阶段,未来变现空间可观。快手收入主要由三大业务构成,直播、线上营销服务和其他,其他业务包括电商业务、网络游戏及其他增值服务。截至2020年前11个月,快手实现营收525亿,实现毛利209亿,毛利率为39.9%,经营亏损为94亿元。直播业务是快手收入最重要的版块,2017年、2018年、2019年及2020年9月30日,快手直播收入分别为79亿元、186亿元、314亿元、253亿元,占总收入比重分别为95.3%、91.7%、80.4%、62.2%。快手各项收入占比,图源:快手招股书但直播业务已经发展至成熟阶段,增速放缓,2020年前三季度同比增速仅有10%。线上营销服务的高速增长,有望成为快手业绩增长的主力军。这是快手第一大亮点。线上营销服务主要包括广告和快手粉条,2017年至2020年前三个季度,线上营销服务收入分别为3.9亿、17亿、74亿以及133亿,2018至2020年前三季度,线上营销服务收入同比增长分别为336%、335%和213%。随着日活用户的增长,快手每位日活跃用户平均线上营销服务收入由2019年的36.5元,增加到2020年11月30日的71.4元。2020年前三季度,线上营销服务收入已占快手总收入的32.8%,成为快手的第二增长曲线。快手第二大亮点是电商业务高速增长。2020年前11个月,快手电商交易总额达到3326.82亿,是2019年全年GMV的5.5倍。这项数据在2020年6月30日是1096亿元,2020年9月30日为2041亿。这说明,自2020年以来,快手电商GMV实现第一个1000亿用了6个月时间,第二个1000亿用了3个月,第三个1000亿只用了两个月,其势迅猛。快手电商GMV呈指数级增长,但电商业务收入没有收获相同量级的增长,这与快手发展战略相关。东方证券认为,目前快手对直播电商的变现能力不做要求,首要目标是做好生态,创造 GMV,平台收取的技术服务费大部分会以奖励的形式返还给商户和带货达人。据快手大数据研究院发布的《2020快手内容生态半
体验了几天Clubhouse,我中毒了

体验了几天Clubhouse,我中毒了

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最近几天,Clubhouse突然就火了。先说结论: Clubhouse的产品设计水平非常高,技术、运营能力也是一流; 我认为Clubhouse会大成; Clubhouse的成功不会是孤立的,而是一个风潮,还会带来更大的行业变化。 给大家看几张图。这是Clubhouse目前为止的用户增长图,还有全球iOS排行榜的情况。我单天的App使用时长,完全中毒的:去年疫情之初,Clubhouse在硅谷横穿出世,还没正式上线,只有5000个测试用户时就拿到了1亿美金的估值。近期估值又涨到了10亿。就在这几天Clubhouse用户数从200万涨到了500万。前天马斯克上来Clubhouse上直播聊天,更是把它推向了舆论的高潮,引来大量新用户。Clubhouse是社区还是社交?Clubhouse是一个语音聊天室。所有人只能通过语音交流,不能打字,也不能发图、发视频。就如同它的名字:一个办club(俱乐部)的house,一个社群空间。在Clubhouse里面,用户不需要添加验证好友,只有follow、unfollow和互相follow的关系;用户可以加入不同的club,可以创建和加入不同的room。这些club是长期的,但room是临时的,有点像微信的群,是每次活动的载体。room可以通过预约时间创建活动时自动生成,也可以即时创建。room里面会有几种角色:管理员、讲者(speaker)、讲者follow的听众、其他听众。room分几种: 完全私密的,只有参与者加人进来,别人看不见; social room,即是只有与管理员互相follow的人才能进room; 完全开放的,room里面所有的讲者的粉丝都会收到通知,都可以进来; 其于club内部发起的room,只面向club的成员开放。 回到社交和社区的问题。我们来界定一下:社区(Community)是以内容为中心,平台靠内容吸引人,人围绕内容转。比如知乎,有人提了一个问题,然后所有人围绕这个问题在讨论。社交(Social Network)是以人为中心,平台最重要的资产是关系链,在社交平台上的内容、组织都是为了人的活跃和留存服务的。微博就是社交,人在上面关注其他用户,是希望看到Ta后续发的新动态,内容在这里只是促进沟通和了解的一种介质。微信是通讯+社交。微信的单聊和语音通话是基本通讯工具,但群聊、朋友圈,都是用来促进用户交流、互相了解的渠道。也就是我们通常说的熟人社交、兴趣社交。Clubhouse跟微信是类似的。room是临时的,room里面交流的内容甚至是不留存的,留下的只有人和人的连接,所以Clubhouse明显是社交。Clubhouse为什么会流行?对于社交来说最重要的是关系链。Clubhouse是从美国创投圈开始走出来的,天然有关系链上的优势。早期参与的人质量都非常高的,加上使用邀请制、连坐制进行扩散和管理,使得社群的氛围很好。但这明显不足以解释它的成瘾性。大部分中文用户、日文用户上来之后也不可能去听那些硅谷极客用英文讲技术,所以还有其他的因素。疫情的影响。我们都知道美国的疫情比中国严重太多了,人的线下活动减少,所以在疫情之后在线视频产品Zoom的股票就一路暴涨,所以很多人选
美团市值破2万亿,仅次于腾讯阿里!王兴:越艰难,越要苦练基本功

美团市值破2万亿,仅次于腾讯阿里!王兴:越艰难,越要苦练基本功

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2018年9月20日美团点评在香港交易所挂牌上市的时候,美团早期投资人,红杉资本合伙人沈南鹏在公开信中说过这样一段话:这可能是红杉十几年投资历程中最重要的一个决定:经历百团、千团大战,O2O一拨拨企业的跌宕起伏后,美团一直在不断拓展新的本地生活领域。在这场混战中,王兴带领团队越战越勇,硬是在白热化的竞争中杀出一条血路。可以说,王兴是少有的对野蛮生长的中国互联网格局有着清晰认知的思考者,是将思辨精神运用到企业管理中最好的企业家之一,这或许也是美团不断越过山丘,获得更大成功的原因。如今3年过去了。2021年1月19日,美团市值突破2万亿港元,成为仅次于腾讯和阿里的港股第三大市值公司。一路过关斩将,王兴靠的是什么?基本功。曾国藩曾说:天下之至拙,能胜天下之至巧。说的是天下间看似最笨最拙的东西,能够胜过天下最聪明最巧妙的东西。基本功,就是那个看上去最笨最拙的东西。任何一个时代,那些真正的高手都在默默下笨功夫,只有那些愚蠢的人整天四处找捷径。王兴很重视基本功。在他看来,商业历史上绝大多数公司的失败不在于没掌握高难度动作,而是基本功出了问题。基本功就是业务和管理的基本动作,把基本功扎实练好,就能产生巨大价值。王兴又是如何练好基本功的?01苦是前提葆有一个良好的心态很重要01苦练心态在王兴看来,苦就是要调整好心态。商业世界,充斥了太多机会主义、经验主义。在这样的环境下练基本功,葆有一个良好的心态很重要。王兴曾说,在这个高速变化的行业,用推特创始人的话说,你永远要期待那些意料之外的事情。这是一个很有趣的心理状态。如果有可能的话,你自己去做那个意料之外的事。无论外界环境如何风吹浪打,王兴一直强调美团要保持平常心。通过科技和创新为我们的用户、商户和社会持续创造价值,要始终遵循商业规律,坚持做正确的事情。我们要比以往任何时候都看得更长远,放远到未来五年、十年乃至更长。中国经济已经进入新常态,新时代更需要耐力型长跑选手,配速要合理,步伐要均匀。对于企业来说,在互联网上半场,基本功不太好,还可以靠红利、靠战略、靠资源带动快速发展,但到了下半场,基本功不过关,活下去都很难。这时候,企业更要有个好心态。苦练心态,还要有所为有所不为。多年来,王兴坚持美团不会所有事情都做,但会有更多的创新。对于创新和尝试,王兴的容忍度非常高。他说,美团做了很多尝试,不可能每个尝试都是成功的。看到一个机会可能是一个机会,勇敢去尝试,如果行的话加大投入,迅速成为市场的赢家,如果不行的话,尝试失败并不是可耻的事情,不尝试才是可耻的事情。02拥抱变化早在2010年,王兴在饭否上就说,拥抱变化对创业者来说不是一句口号,而是实实在在的事。过去不到7年的时间里,王兴在10个地方办过公:海丰园A,海丰园B,华清嘉园20号楼,中国人寿大厦,静安中心,华清嘉园13号楼,清华同方科技广场,华清嘉园6号楼,东华合创大厦,远中悦来大厦。变化这个词是很有趣的词,王兴说,很多公司的企业文化都强调这个词。就像阿里巴巴,他们的企业文化中有一句是拥抱变化;国外有一家电商企业叫Zappos,他们内部有十诫,其中一条是Embrace and Drive Change(拥抱并且推动变化);奥巴马竞选口号强调最多也是这个词,Change。拥抱变化,成为变化本身,是美团人经常提的一个老话。从2003年回国创业到现在,王兴认为自己身上没有变化的东西有很多:热爱生活、对世界充满好奇和激情。当然,变化的东西也有,随着年龄增长,王兴个人的生活在变化,更加丰富了,感悟和视野也在增长,他说:我自己从来不抗拒变化。2013年,王兴在内部讲解了他对于拥抱变化的理解:关于拥抱变化,前段时间我参加了中国企业家年会,有一个主题讲了传统企业对互联网的焦虑,参会的有很多传统企业,像金蝶、摩托罗拉、苏宁。我跟他们沟通之后,发现传统企业真的不太理解互联网。我当时的说法是,大家别以为移动互联网的冲击只有一波,一波过去之后有人被击倒,有的人留下来,此后又进入安定阶段。这可能是很多人对科
好未来和跟谁学,正重演携程和去哪儿的戏码

好未来和跟谁学,正重演携程和去哪儿的戏码

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2012年是玛雅预言的人类末日,却成了众多行业的元年,比如生鲜电商、在线教育话说在线教育,到2014年玩家已经上千,从那时起,泡沫严重倒闭潮将至的鼓噪从未停止。两岸猿声啼不住,轻舟已过万重山,在线教育头部玩家估值陆续迈过百亿美元2020年10月下旬,猿辅导完成新一轮融资,腾讯、高瓴、淡马锡等新老股东慷慨解囊,投资超过20亿美元,猿辅导投后估值达到155亿美元;12月7日,跟谁学宣布增发A类普通股融资8.7亿美元(最新市值近220亿美元);12月28日,作业帮宣布完成16亿美元融资(E+轮),加上6月份的E轮,半年拿到23.5亿美元;同日,好未来宣布33亿美元再融资方案发行22亿美元可转债及10亿美元A类普通股(好未来最新市值460亿美元),11月还有一笔11亿美元的融资,好未来两个月拿到44亿美元。在刚刚过去的一个季度(2020年Q4),仅头部四家教育培训机构融资额就超过80亿美元,可以预见2021年竞争将异常激烈,谁都别想安安稳稳赚钱。与当年的在线旅行相似,在线教育大概率将出现全行业亏损。撑不下去的玩家将成为学霸。(注:学霸君因经营困难、融资无望停摆)好未来、跟谁学已先后在纽交所上市(代码分别为TAL、GSX)。好未来起步早,营收规模大,产品丰富多样,颇似携程;跟谁学晚到九年,专注线上、只做大班直播,来势汹汹,有去哪儿网之风范。作业帮、猿辅导都是从拍照搜题之类的工具起家,三级火箭基因若隐若现,上市后可作为一对儿进行比较。好未来金刚不坏之体已破2003年,两位在北大读研的80后张邦鑫和同学曹允东开始办奥数辅导班;2005年规模化运营,字号学而思。学而思从小班线下授课起步(有春夏秋冬四个学期),很快又有了1对1和网校两种授课模式。2007年拿到1000万美元投资后,业务从北京扩展到上海、武汉、天津,拥有近200个教学点和服务中心。2010财年(截至到2010年2月28日),学而思营收、净利润分别为6959万美元、1424万美元,注册学员达到38.2万。同年10月在纽交所IPO,募集1.2亿美元。2013年8月19日,学而思更名为好未来。小班、1对1、网校,三种授课模式并非人为事先设定,而是实践中摸索的结果起初主打寒、暑假小班,通常授课15~16次,每次3小时,学费2000元左右。由于教学效果好、价格中等偏上可以接受,因而受到市场欢迎。2007年推出的1对1 学费动辄过万,这是想利用口碑、发挥师资,赚高端用户的钱。2010年,网校正式运营,收费标准与小班相近,当时有2万多段视频供学员观看。这是一鱼多吃,把线下授课内容录下来,让不方便现场听课的学员上网看视频,凭空多挣一份钱,不要白不要。由于效果不及现场授课,录播时期学员续费率只有40%。2015年升级为翻转课堂模式,续费率提高到70%一线。1)增速放缓,重心仍在线下2017财年(2016年3月1日至2017年2月28日),好未来营收突破10亿美元,同比增长68.2%。2020财年营收达32.7亿美元,但增速回落到27.7%。2021财年前三季,营收31.3亿美元,同比增长29.7%。好未来远非严格意义上的在线教育公司,线下业务仍占主导地位扩张态势一直没有动摇。截至2020财年末(2020年2月29日),在国内69座城市运营871个学习中心和
“墨茶”离世背后:“底层研究”正无形伤害底层

“墨茶”离世背后:“底层研究”正无形伤害底层

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近日,某知名视频网站的一位没人看的up主墨茶official被网友发现去世的消息冲上微博热搜。舆论认为,其因贫病交加而辞世,命运之不幸,令人痛心。近年来,不平等问题日益突出,大众、媒体与学术研究都越来越多地把目光投向底层,以农民工、留守儿童、三和大神、外卖骑手等为对象的文章被大量生产出来,即是明证。这些以底层为研究对象的研究与报道,意味着什么?本文指出,当前中国的底层研究从非官方的视角呈现出底层的生活境况,一方面改变了以往单一国家视角对社会变迁的呈现,为改善农村和城市弱势群体的社会福利提供了积极支持;但另一方面,一些底层研究渐渐将消费底层作为其功利性的资源,刻意在学理上制造极端的二元对立乃至社会断裂,从而产生过度民粹化的倾向。这种倾向不仅忽视了包括底层群体在内的社会行动者重新建构社会关系和自身认同的能动性,也对社会整合产生了一种隐形的伤害。本文由作者授权发布,仅代表作者观点,特此编发,供诸君思考。中国社会科学研究自改革开放以来一直都是围绕着改革开放这个中心,主要的关注点也一直是政府。然后在过去的近二十多年中,研究的单元开始从政府逐渐扩展到了社会,其中将底层群体作为研究对象几乎成了当代中国社会科学研究最为重要的特征之一。这类研究聚焦转型过程中经济上受益少,在政治和经济社会结构中处于弱势和边缘的群体,通过描述性和分析性的学术语言向社会呈现这些群体的权力和福利的缺失状态。这些研究在描述和分析底层群体的状况时,往往对政府持批判的立场,很多研究在其观点的表达上夹带很强的情感倾向, 加上研究者作为社会精英的地位,使得这类研究话语逐渐演化成了底层群体的权利的代言,从而使得这类研究呈现出强烈的民粹主义色彩。由于不同的学者对于中国当代的国家、改革、市场 、社会等概念有着不同的理解,因此,不同类型的有关底层的学术观点往往自身并不一致,甚至相互矛盾。但是主流性的底层学术研究还是表现出了很强烈的亲底层性和质疑国家官方政策的立场。一方面,民粹性学术研究为社会提供了非官方视角的底层生活的实际境况,改变了单一国家视角下有关社会变迁的社会呈现,为底层权利运动提供了思想资源,也为改善底层群体的社会福利提供了积极的政策支持。过去十多年农村和城市弱势群体社会福利的改善在很大程度上得益于民粹性学术研究所提供实证支持和由此引发的公众的呼吁。另一方面,虽然,我们不能质疑严肃性的底层研究的学术价值,但是很多底层学术研究忽视了社会变迁中社会秩序失范有机愈合机制的作用,也忽视了社会群体作为社会关系的整体性和连续性,忽视了不同类型群体的能动性所产生的阶层动态性以及不同群体社会功能的互补性和依赖性,在学理上制造了极端二元论,通过学术话语不断制造和强化了社会的断裂。这类研究往往通过直接展示底层悲惨性境遇的算计情感性策略,从而建构了一个 底层呼声等同于正义的底层政治逻辑,并依托巨大的底层呼应建构了底层的政治正确性主张。底层研究通过为民粹性社会运动提供思想资源的方式,并同时与民粹政治相结合共同建构了一个民粹社会实践的同盟(community of populist social practice )。从某种程度上说,这个同盟即便不是有目的的,但至少在客观上正在由原初促进民生的积极社会角色演化为中国社会碎片化和对立化的重要推动力量,对于社会整合产生了某种程度的隐形伤害。作为否定殖民历史观的国际底层研究思潮虽然说,中国社会科学领域的底层民粹学术思潮是中国地方性的学术实践,但是各种类型的底层研究在总体上则受到了国际底层研究思潮的影响。底层研究思潮(Subaltern Studies)是上个世纪七十年代从反思印度历史逐步扩张到社会科学领域的学术思潮。七十年代末期,八位
藏在抖音电商里的新生意

藏在抖音电商里的新生意

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特斯拉、山东手艺人,和一位云南咖农上涨7倍,市值8000亿美元。这是特斯拉2020年以来的股价表现。如今特斯拉已是全球第一大市值汽车企业,超过大众、丰田、现代等9大传统车企的市值总和。然而2020年,特斯拉的汽车销量还不到全球的1%,只有区区50万辆。同样地,从2020年初到10月初,美国标普500中的5家数字平台亚马逊、谷歌、苹果、微软、脸书的股票价格平均上涨40%,而其余495家企业的股票平均只涨了不到0.5%。不难发现,这是一个分化越来越明显的时代。整个世界正在经历一场从增长到分配的话语改变。线下的中小商户们,也正面临着这样的难题。山东日照莒县,史龙江,一位非物质文化遗产春节年货过门筏的传人,坚守这门手艺已经35年了。但随着过门筏机器的引进,他亲眼见证着,30多年来,虽然过门筏的价格从5毛钱一门,到现在5块钱一门,价格涨了10倍,但他的局面却愈发艰难,挣的远不如以前多,有很多时候甚至还赔本。再比如在中国咖啡之城云南,整个云南省保守估计有40万咖农,守护着近80万亩的咖啡田,占据中国咖啡总产量的98%。今天我们耳熟能详的阿拉比卡咖啡豆,最大的产区就在这里。种植咖啡是这些咖农维持生计的唯一办法。但这几年,这些农民却处在水深火热中,尽管互联网掀起各种咖啡浪潮,但这股暖风却没有吹到这里。咖啡的收购价格被一压再压,从10块一斤,7块一斤,一路腰斩到5块一斤。按这种价格,一位咖农老段算了一笔账,每天天一亮就出门,在地里一呆一天,到年终却几乎没赚什么钱,连最起码买粮食养家糊口的钱都不够。这样的故事,在商业社会、数字技术已经如此发达的今天,依旧每天都在重复上演。一场深入社会末梢的变革,到来了!小人物的生活,同样需要被重视。而所谓痛点即创新。一种呼唤分配正义、算法正义,给薇娅、李佳琦等人以外,给那些大家从来没有听过的名字更多机会的声音,正在被不断关注到。这样的故事,已经在悄然发生。篾匠,一门古老的职业,制作竹编的手工艺品。浙江农村有一位叫做潘云峰的篾匠手艺人,曾苦学这门手艺4年,但才干了不到5年,就不得不另谋生路。因为塑料制品在农村的渗透,把篾匠这门传统手艺挤压得没了空间。在这之后,为了谋生,他采过石油、干过宾馆、做过沼气池,在养殖场养过猪,但始终都放不下这门手艺。于是,如今年近半百的潘云峰架起了手机,在短视频平台上直播起了自己的老本行。那是一个异常热闹的直播间,在镜头前,潘云峰又是砍、又是剖,一双粗糙的手与竹子翻飞,竹篓、竹果盘等老物件随之不断地出现,成千上万的年轻人给他点赞,老师傅真的有两把刷子。通过直播,潘云峰制作的竹锅刷已经卖出了上千把,他得意地说:主要是我一个人做不过来,不然就是有一万把也不愁卖。不到1年时间,潘云峰在抖音等平台的粉丝已经超过百万,拍摄的100多个短视频中,最高的播放量甚至高达1700万。可以说,每天晚上的几万场直播,最大的意义并不在于出几个头部网红,每晚卖个几亿,更大的意义可能在于改变了某个乡村的人的命运,某个手艺人的命运,或者更多底层、弱势群体的人生轨迹。一场深入社会末梢的变革,就这样到来了!同样地,有这样一家平台,也意识到了这种情况,开始躬身入局。这次,他们把目光放到春节里的一群特殊人群年货人、生意人、小商人。每逢阖家团聚的春节,却是这群年货人、小商家最纠结、最头疼的时候,想休息却又不敢关门,因为囤积的年货、捉襟见肘的微薄收入,时刻都是压在他们头顶的重负。因此,在今年1月4日,抖音上线抢新年货节,发展出新年货、新生意的模式,推出年货特色玩法,给予广大商家亿级流量扶持,上线匠心专区,玉饰、汉服、皮雕、油纸伞等传统手艺年货,也通过手工创作者的直播讲解售卖。这样一个年货节,不耽误生意又能让商户早回家过年,带来了许多新生意的机会。有两个例子,非常有代表性:郝行峰、曾利华夫妇,是一对80后创业夫妻,经营民族风服饰,从大学门口摆地摊起步,郝行峰曾回忆地摊生活风里来雨里去,城管天天追,没一天是稳定的,后来进入批发市场,再到成立浒城古娘这个品牌。过往,他们的直营店每天只能卖1万多元。原本他们计划2020年过完年,要入驻线下高档商场。但疫情打乱了他们的节奏,装修好的门店也只好被迫关门,赔了7、80万。机缘巧合下,这对夫妇把浒城古娘的货搬到抖音上直播,刚开播那阵子每天播3、4个小时就能赚四五万,相当于好几家线下门店的总收入。更关键的是,服装行业是强季节性的,卖货要看季节和流行周期的脸色,夏天卖不了棉袄、冬天卖不了旗袍。并且每年春节代工厂要放假,得到正月二十左右才上班,中间有1个月的空档期,只能囤大量库存,让人始终战战兢兢。但自从转到抖音线上后,这对夫妇过往的烦恼就全都消失了。